10.9. структура бізнес-плану інвестиційного проекту. оцінювання ризиків та ефективності інвестиційного проекту
У країнах з розвиненою ринковою економікою бізнес-план складається за певними стандартами й правилами і вважається типовим документом. Розробка й виклад бізнес-плану підпорядковані певній логічній структурі, яка в більшості країн має уніфікований характер. У зарубіжній і вітчизняній літературі, у нормативних документах рекомендується загальноприйнята структура бізнес-плану, яку показано на рис. 10.9.1.
Рис 10.9.1. Структура бізнес-плану інвестиційного проекту
Водночас загальна схема й порядок викладу бізнес-планів можуть різнитися залежно від характеру інвестиційного проекту. Так, для великих інвестиційних проектів, які потребують значних капітальних затрат або ж розраховані на тривалий період, а також пов'язані з випуском і впровадженням на ринок нових видів продукції, товарів, послуг, має бути розроблений повний варіант бізнес-плану. Він передбачає врахування й деталізацію всіх напрямків майбутньої діяльності, аналіз можливих ризиків і шляхів їх уникнення. Окремі висновки, пропозиції підтверджуються необхідними розрахунками, графіками, таблицями. Для невеликих інвестиційних проектів (наприклад, для обґрунтування одержання позик) допускається скорочений варіант бізнес-плану, який накреслює загальні цілі та шляхи їх досягнення. Крім того, порядок заповнення бізнес-планів залежить від багатьох інших факторів, питань, особливостей. Розглянемо варіант складання інвестиційного бізнес-плану, виокремимо найважливіші його особливості. Пропонований макет бізнес-плану заповнений умовними даними і подається скорочено.
БІЗНЕС-ПЛАН ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПРОЕКТУ БУДІВНИЦТВА ЗАВОДУ ОБЛИЦЮВАЛЬНИХ МАТЕРІАЛІВ
1. Характеристика підприємства-інвестора 1.1. Повна назва: відкрите акціонерне товариство "Західбуд". 1.2. Юридична адреса: 296022, м. Львів, вул. Зелена, 154. 1.3. Форма власності: приватна. 1.4. Перелік засновників: колектив працівників ВАТ "Західбуд". 2. Характеристика об'єкта інвестування 2.1. Назва: завод облицювальних матеріалів. 2.2. Спеціалізація: випуск облицювальних матеріалів з каменю, граніту, мармуру та ін. 2.3. Загальні обсяги виробництва: 18000 тис. кв. м за рік після виходу заводу на проектну потужність. 2.4. Характеристика земельної ділянки: 0,8 га земельної ділянки за адресою: 282000, м. Тернопіль, вул. Промислова, 52. 3. Характеристика продукції 3.1. Опис продукції: плитка облицювальна різної форми, конфігурації, розмірів для виконання зовнішніх облицювальних робіт: фасадів будинків, огорожі, тротуарів, доріжок та ін., має добрі декоративні якості. 3.2. Якісні показники: вироби водо- та морозостійкі, мають великий запас міцності під час транспортування, вантажно-розвантажувальних робіт, не піддаються впливу інших атмосферних явищ. 3.3. Умови випуску продукції: місцева сировина, вітчизняне та імпортне устаткування, наявність трудових ресурсів. 4. Аналіз ринку 4.1. Умови транспортування, реалізації й ринок збуту: транспортування здійснюватиметься здебільшого залізницею з під’їзної колії, а в межах західного регіону, у центральні області та поза межами України — автомобільним транспортом. 4.2. Основні споживачі продукції: органи місцевої влади для упорядкування міст і сіл, а також підприємства, організації, населення. Облицювальні матеріали користуються великим попитом у західному регіоні. Характерною є тенденція до зменшення обсягів продажу вітчизняних облицювальних матеріалів і збільшення імпортних. Про це свідчать дані табл. 7.9. 4.3. Конкуренти: аналогічна продукція випускається такими самими підприємствами в Житомирській і Сумській областях; західні регіони забезпечуються здебільшого зарубіжними облицювальними матеріалами. 4.4. Рівень цін на продукцію: не перевищуватиме вартості аналогічних виробів на вітчизняних і зарубіжних підприємствах (з урахуванням увізного мита). 5. План виробничої діяльності об'єкта інвестування 5.1. Опис виробничого процесу: продукція виготовлятиметься шляхом розпилювання та шліфування вихідних матеріалів, декоративного оздоблення виробів і нанесення на них захисного покриття. 5.2. Прогнозовані річні обсяги випуску продукції та продажу: наведені в табл. 7.10. Проектної потужності підприємство досягне на третьому році після введення об'єкта в дію. 5.3. Основні фактори, що забезпечують виробничу діяльність. 5.3.1.Наявність сировини, матеріалів, основні постачальники: основною сировинною базою є місцевий бурий камінь, а також граніт і мармур з Рівненської та Житомирської областей. Сировина настачатиметься здебільшого залізницею. 5.3.2. Наявність енергетичних ресурсів: річна потреба в електроенергії для забезпечення виробничої діяльності — 187 млн. кВт-год. Холодна і гаряча вода, пара настачатимуться з комбайнового заводу (є договір про наміри). 5.3.3. Характеристика технологій: технологічний цикл складатиметься з таких етапів: попереднього очищення сировини, розпилювання, миття, обробки спеціальними водо- та морозостійкими засобами, шліфування, декоративного оздоблення й нанесення захисного покриття на лицьовий бік виробів. 5.3.4. Характеристика машин та устаткування: у виробництві застосовуватиметься устаткування для розпилювання каменю й граніту Краматорського верстатного заводу. Львівського заводу алмазних інструментів, а також устаткування очисних споруд австрійської фірми "Кrеіs " (є договір про наміри). 5.3.5. Структура виробничих кадрів: кадровий потенціал формуватиметься за рахунок місцевих трудових ресурсів. 6. Управління реалізацією інвестиційного проекту 6.1. Організаційно-правовий статус інвестора (замовника): функції замовника виконуватиме відділ капітального будівництва ВАТ "Західбуд ", виділений на самостійний баланс. Кошти на будівництво акумулюватимуться на окремому рахунку в банку. 6.2. Якісний склад кадрів: інвестиційним процесом керуватиме дирекція заводу: директор Кравець М.П. (освіта вища, закінчив Львівський політехнічний інститут, 24 роки стажу на підприємствах будівельної індустрії); головний інженер Якимець М.І. (закінчив Київський інженерно-будівний інститут, 15 років стажу). 6.3. Характеристика підрядника: генеральний підрядник — БМУ "Промбуд" фірми "Тернопільбуд"; виконує будівельно-монтажні роботи; забезпечує проект будівельними матеріалами, технікою, робочою силою. 6.4. Регулювання відносин між замовником і підрядником: згідно з договором підряду (додається). Розрахунки обумовлені договором і здійснюються шляхом авансування до 95\% вартості. Остаточний розрахунок здійснюватиметься після повного завершення робіт і введення об’єкта в дію. 6.5. Терміни будівництва та введення в дію: початок — березень 1999р., уведення в дію — грудень 2000р. 7. Охорона навколишнього середовища 7.1. Природоохоронні проблеми: 1) очищення відпрацьованої води; 2) очищення відпрацьованих продуктів газових печей; 3) уловлювання пилу і відходів під час обробки матеріалів; 4) індивідуальний захист працівників. 7.2. Шляхи розв'язання зазначених проблем: 1) застосовуватиметься замкнута технологія водопостачання; 2) газові печі будуть обладнані спеціальними каталізаторами; 3) технологічний процес передбачає автоматизоване управління виробничим устаткуванням; на машинах і виробничому устаткуванні буде встановлено спеціальні пиловловлювачі, витяжки; 4) устаткування буде обладнане очисними пристосуваннями, працівники — відповідними засобами індивідуального захисту. 8. Оцінювання ризиків та форми їх страхування 8.1. Основні види ризиків: 1) ризик на стадії будівництва; 2) ризик на стадії експлуатації; 3) ризик невисокої ліквідності.. 8.2. Оцінювання ризиків і форми їх страхування в період будівництва: 1) ризик неправильного вибору підрядника оцінювався за допомогою спеціальних розрахунків, для вибраного БМУ "Промбуд " він є найменшим; 2) ризик непоставки устаткування страхується відповідними санкціями, що передбачаються в договорах із постачальниками; 3) ризик нестачі фінансових ресурсів мінімізується можливістю одержання кредитів у банку. 8.3. Оцінювання ризиків і форми їх страхування в період експлуатації: 1) ризик невиходу на експлуатаційну потужність у встановлені строки обмежений простою технологією виробництва; 2) ризик збуту продукції мінімізується високими потребами на продукцію в західному регіоні, збільшенням увізного мита, ставок акцизного збору, ПДВ на аналогічну імпортну продукцію. 8.4. Можливості "виходу" з програми на окремих стадіях реалізації інвестиційного проекту: 1) на стадії будівництва — середня можливість "виходу", що зумовлюється використанням типових проектів на будівлі та споруди; 2) після завершення будівництва до монтажу устаткування — висока ліквідність через можливість пристосування будівель і споруд та переорієнтації їх на випуск інших видів продукції; 3) після монтажу устаткування — ліквідність низька: специфічне устаткування зумовлює неможливість переорієнтації на інше виробництво. 9. Фінансовий план 9.1. Графік потоку інвестицій (із щорічною розбивкою): подано в табл. 7.11 у розрахунку на три роки експлуатації. 9.2. План доходів і витрат під час експлуатації (із щорічною розбивкою): подано в табл. 7.12 із щорічною та щоквартальною розбивкою. 9.3. Поріг беззбитковості інвестиційного проекту: згідно з розрахунками поріг беззбитковості визначено за умови реалізації щонайменше 2000 тис. кв. м облицювальних матеріалів. Графічне зображення порога беззбитковості ілюструє рис. 12, розрахунки подано в табл. 7.12. 9.4. Забезпечення ефективності інвестиційного проекту та строки його окупності: середній рівень дохідності — 0,33; період окупності — приблизно 3 роки. Показники ефективності інвестицій за роками експлуатації наведено в табл. 10.13. 10. Стратегія фінансування інвестиційного проекту 10.1. Загальна потреба у фінансових ресурсах: 800 тис. гри. 10.2. Джерела фінансування інвестицій (із щорічною розбивкою): подано в табл. 7,14; серед них частка власних коштів інвестора — 67,1\%, позичених — 32,5, інших — 0,4\%. 10.3. Форми фінансування інвестицій: інвестування здійснюватиметься переважно у грошовій формі, а австрійська фірма "Кrеіs " пропонує благодійну допомогу у формі безкоштовно наданого устаткування очисних споруд (є договір про наміри).
Таблиця 10.9.3. Характеристика попиту й пропозиції облицювальних матеріалів з каменю, мармуру та граніту
Таблиця 10.9.4. Прогнозовані річні обсяги випуску продукції та продажу
Таблиця 10.9.5. Графік потоку інвестицій на будівництво заводу облицювальних матеріалів, тис.гри.
Рис. 10.9.2. Визначення порога беззбитковості у процесі експлуатації заводу облицювальних матеріалів
Таблиця 10.9.6. План доходів і витрат заводу облицювальних матеріалів
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
