Мировая экономика - Учебное пособие (З.М. Окрут)

9.6. международное кредитование: виды кредитов. источники заимствований

 

В настоящее время, в связи с увеличением масштабов и усложнением производственной и коммерческой деятельности растет потребность в привлечении все большего объема дополнительных средств, т.е. ссудного капитала. В международных экономических отношениях движение ссудного капитала выступает в форме международного кредита. Его основные принципы: возвратность, срочность, обеспеченность, платность и целевой характер.

На межгосударственном уровне потребность в кредитовании возникает в связи с необходимостью покрытия отрицательного сальдо международных расчетов.

Международный кредит – денежный капитал, предоставляемый на условиях возврата и уплаты процентов.

В зависимости от признака, положенного в основу классификации, международный кредит подразделяют:

Таблица 2.

 

 Займы – прямое заимствование средств у кредитора под определенный процент на строго оговоренный срок. В качестве кредитора и заемщика могут выступать правительства различных стран, банки, международные экономические организации, частные фирмы и т.д. К числу займов относятся кредиты на финансирование торговли, ипотечные займы, кредиты МВФ и др.

Торговый кредит – требования и пассивы, возникающие в результате прямого предоставления кредита поставщиками и покупателями по сделкам с товарами и услугами, и авансовые платежи за работу, связанную с такого рода сделками.

Торговые кредиты, как правило, предоставляются на короткий срок с целью ускорить и облегчить оборот товаров и услуг между странами. Могут предоставляться как правительствами, так и частными организациями.

Депозит – денежные средства или ценные бумаги, находящиеся на счетах банков, которые беспрепятственно превращаются в наличные деньги и используются для осуществления платежей.

Связанные кредиты – имеют строго целевой характер, закрепленный в кредитном договоре. К ним относятся, например, инвестиционные кредиты, предназначенные для строительства конкретных объектов. Связанные кредиты могут быть как государственные, так и частные.

Финансовые кредиты – не имеют целевого назначения и могут быть использованы по усмотрению заемщика. Например, покрытие дефицита платежного баланса, погашение внешней задолженности, закупку товаров и т.д. Они могут быть государственными и частными.

Обеспеченные – кредиты, обеспеченные недвижимостью, товарными документами, векселями, ценными бумагами;

Бланковые – кредит, предоставленный под обязательство должника (простой вексель).

Наличные – зачисляемые на счет и в распоряжение должника;

В безналичной форме – депозитные сертификаты, переводные векселя и т.д.

В качестве должников по внешним займам выступают – промышленные и другие частные предприятия, а также правительства и другие публично-правовые учреждения.

В качестве кредиторов могут выступать частные предприниматели,  банки, - государства,  международные валютно-кредитные организации.

Главными функциями международного кредита являются перераспределение капитала между регионами, странами и отраслями, концентрация финансовых средств для реализации крупных проектов, а также экономия издержек обращения путем развития безналичного, а в настоящее время – электронного валютного оборота. К числу негативных моментов, связанных с использованием международного кредита, специалисты относят углубление диспропорций в экономике принимающего государства, возрастание бюджетного дефицита из-за необходимости обслуживания внешнего долга, усиление зависимости должника от кредитора.

По мере исторического развития и расширения международных экономических отношений происходило вовлечение стран в международные кредитные отношения и соединение обособленных национальных рынков ссудных капиталов. Взаимодействие и переплетение национальных рынков ссудных капиталов и означает “мировой рынок капиталов”.

Основными заемщиками на мировом рынке ссудных капиталов являются транснациональные банки (ТНБ), государственные органы, международные и региональные  экономические организации. В категорию межбанковских кредитов слиты ЦБ и коммерческие банки, так как центральные банки предоставляют международные кредиты через коммерческие банки. В рамки межправительственных кредитов включаются и кредиты международных организаций, т.к., например, МВФ и Мировой Банк по сути являются межправительственными. В середине 90-х гг. примерно 50\% международных кредитов приходилось на межбанковские кредиты, 30\% - на межправительственные и 20\% - на кредиты прочих организаций.

Главными кредиторами в современной мировой экономике являются правительства Японии, Германии, Франции и США, банки Германии, Японии и Голландии.

Правительства отдельных развивающихся стран (Китай, Кувейт, ЮАР, Республика Корея) также предоставляют международные кредиты, однако их удельный вес в общем объеме кредитования незначителен.

Крупнейшими получателями межправительственных кредитов являются Австралия, Швеция, Дания, из развивающихся стран – Мексика, Пакистан, Аргентина. Крупным заемщиком является Россия.