Збірник задач з курсу «Економічний аналіз» - Навчальний посібник (Болюх М. А., Горбаток М. І.)

Тема 2 аналіз фінансового стану підприємства

1. Аналіз стану майна підприємства.

2. Аналіз динаміки виробничих активів.

3. Аналіз джерел коштів підприємства.

4. Аналіз забезпеченості підприємства власними оборотними коштами.

5. Аналіз фінансової стійкості.

6. Аналіз ділової активності.

7. Аналіз основних показників ліквідності.

8. Аналіз дебіторської заборгованості.

9. Аналіз кредиторської заборгованості.

10. Аналіз ефективності використання активів.

Методичні поради до аналізу фінансового стану

Загальним показником фінансової стійкості є наявність або нестача джерел засобів для формування оборотних активів, що розраховується як різниця розміру джерел засобів і відповідного розміру запасів і витрат.

Фінансовий стан підприємства характеризується його платоспроможністю (коефіцієнт абсолютної ліквідності, проміжний коефіцієнт покриття, загальний коефіцієнт покриття, коефіцієнт чистої виручки); наявністю та структурою оборотних засобів; фінансовою стійкістю (коефіцієнт власності, коефіцієнт співвідношення позикових та власних засобів, коефіцієнт довготермі­нового залучення позикових засобів, коефіцієнт маневреності власних засобів, коефіцієнт нагромадження амортизації, коефі­цієнт реальної вартості основних та матеріальних оборотних засобів, коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні підприємства); коефіцієнтом оборотності оборотних засобів і тривалістю обороту у днях; наявністю дебіторської і кредитор­ської заборгованості.

 

Задача 77. За даними балансу проаналізуйте стан майна підприємства, склавши аналітичну табл. 74.

Таблиця 74

Показник

На початок року

На кінець звітного періоду

Відхилення

абсолютне

\%

Усе майно підприємства, тис. грн

 

 

 

 

У тому числі:

 

 

 

 

1. Необоротні активи, тис. грн

 

 

 

 

Частка до всього майна, \%

 

 

 

 

2. Оборотні активи, тис. грн

 

 

 

 

Частка до всього майна, \%

 

 

 

 

із них:

 

 

 

 

2.1. Матеріальні оборотні активи, тис. грн

 

 

 

 

Частка до оборотних активів, \%

 

 

 

 

2.2. Грошові оборотні кошти і короткострокові цінні папери, тис. грн

 

 

 

 

Частка до оборотних активів, \%

 

 

 

 

2.3. Розрахунки з дебіторами, тис. грн

 

 

 

 

Частка до оборотних активів, \%

 

 

 

 

3. Витрати майбутніх періодів, тис. грн

 

 

 

 

Частка до всього майна, \%

 

 

 

 

Задача 78. Проаналізуйте динаміку виробничих активів (табл. 75). Оцініть стан основних засобів.

Таблиця 75

Показник

На початок року

На кінець звітного періоду

Відхилення

абсолютне

\%

1. Виробничі активи (основні фонди, виробничі запаси, незавершене виробництво), тис. грн

 

 

 

 

Частка до всього майна, \%

 

 

 

 

2. Основні фонди, тис. грн

 

 

 

 

Частка до всього майна, \%

 

 

 

 

3. Коефіцієнт зносу основних фондів і нематеріальних активів

 

 

 

 

4. Середня норма амортизації

 

 

 

 

 

Задача 79. За даними балансу проаналізуйте джерела коштів, що вкладені в майно підприємства. Обчислення виконайте в табл. 76.

Таблиця 76

Показник

На початок року

На кінець звітного періоду

Відхилення

Усього майна, тис. грн

 

 

 

1. Власний капітал підприємства, (р. 380 + р. 430 + р. 630) тис. грн

 

 

 

Частка до всього майна, \%

 

 

 

із них:

 

 

 

Наявність власних оборотних коштів, тис. грн (р. 380 + р. 430 + р. 480 – р. 080 + + р. 630)

 

 

 

Частка до власних коштів, \%

 

 

 

2. Позикові кошти, тис. грн

 

 

 

Частка до всього майна, \%

 

 

 

із них:

 

 

 

2.1. Довгострокові позикові кошти, тис. грн

 

 

 

Частка до позикових коштів, \%

 

 

 

2.2. Короткострокові позикові кошти, тис. грн

 

 

 

Частка до позикових коштів, \%

 

 

 

2.3. Кредиторська заборгованість, тис. грн

 

 

 

Частка до позикових коштів, \%

 

 

 

3. Доходи майбутніх періодів, тис. грн

 

 

 

Частка до всього майна, \%

 

 

 

 

Задача 80. За даними балансу, тис. грн встановіть наявність власних оборотних коштів. Визначте вплив факторів на зміну суми власних оборотних активів та проаналізуйте динаміку зміни цих ак­тивів (табл. 77). Обчисліть коефіцієнт мобільності оборотних активів.

Таблиця 77

Показник

На початок року

На кінець звітного періоду

Відхилення

абсолютне

\%

1. Джерела власних коштів (підсумок І, ІІ і V розділів пасиву балансу)

 

 

 

 

2. Довгострокові зобов’язання (р. 480)

 

 

 

 

3. Усього джерел власних і прирівняних до них коштів (р. 380 + р. 430 + р. 480 + + р. 630)

 

 

 

 

Закінчення табл. 77

Показник

На початок року

На кінець звітного періоду

Відхилення

абсолютне

\%

4. Необоротні активи підсумок розділу І активу балансу (р. 080)

 

 

 

 

5. Наявність власних оборотних коштів (р. 3 – р. 4)

 

 

 

 

 

За даними табл. 77 визначте, як на розмір власних оборотних коштів впливають такі фактори:

1) статутний капітал у частині оборотних коштів;

2) додатково вкладений капітал;

3) резервний капітал;

4) нерозподілений прибуток;

5) надлишок джерел довгострокових кредитів і позикових кош­тів порівняно з капіталовкладеннями та довгостроковими фінан­совими вкладеннями.

 

Задача 81. За даними звітності проаналізуйте наявність джерел формування оборотних засобів підприємства (табл. 78).

 

Таблиця 78

Показник

На початок звітного року

На кінець звітного року

Зміна за період (+,–)

1. Джерела власних засобів за мінусом іммобілізації (р. 380 + р. 430 + р. 630)

 

 

 

2. Необоротні активи (р. 080)

 

 

 

3. Наявність власних оборотних засобів (р. 1 – р. 2)

 

 

 

4. Довгострокові кредити та залучені засоби (р. 480)

 

 

 

5. Наявність власних оборотних засобів і довгострокових джерел формування запасів і витрат (р. 3 + р. 4)

 

 

 

6. Короткострокові кредити та зобов’язання (р. 500)

 

 

 

7. Загальний розмір основних джерел формування запасів (р. 5 + р. 6)

 

 

 

Закінчення табл. 78

Показник

На початок звітного року

На кінець звітного року

Зміна за період (+,–)

8. Загальний розмір запасів (р. 100 + р. 110 + + р. 120 + р. 130 + р. 140)

 

 

 

9. Надлишок (+) або нестача (–) власних оборотних засобів (р. 3 – р. 8)

 

 

 

10. Надлишок (+) або нестача (–) власних і довгострокових залучених джерел формування запасів і витрат (р. 5 – р. 8)

 

 

 

11. Надлишок (+) або нестача (–) загального розміру основних джерел формування запасів і витрат (р. 7 – р. 8)

 

 

 

12. Тривимірний показник фінансової ситуації (р. 9, р. 10, р. 11)

 

 

 

 

Задача 82. За даними балансу визначте і проаналізуйте основ­ні показники фінансової стійкості підприємства. Обчислення ви­конайте в табл. 79.

Таблиця 79

Показник

Методика розрахунку

На початок року

На кінець року

Відхилення

Оптимальний рівень

1. Коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів (усього майна)

 

 

 

Понад 0,15

2. Коефіцієнт незалежності (концентрації власного капіталу)

 

 

 

Від 0,5 до 0,8

3. Коефіцієнт фінансової залежності

 

 

 

Понад 1,9

Продовження табл. 79

Показник

Методика розрахунку

На початок року

На кінець року

Відхилення

Оптимальний рівень

4. Коефіцієнт фінансової стійкості

 

 

 

Понад 0,6

5. Коефіцієнт маневровості власного капіталу

 

 

 

Понад 0,20

6. Коефіцієнт забезпече­ності власними оборотни­ми засобами

 

 

 

0,5

7. Коефіцієнт концентра­ції залученого капіталу

 

 

 

Менш як 0,5

8. Коефіцієнт структури довготермінових вкладень

 

 

 

Менш як 0,3

9. Коефіцієнт довготрива­лості залучення позико­вих коштів

 

 

 

Менш як 0,3

Продовження табл. 79

Показник

Методика розрахунку

На початок року

На кінець року

Відхилення

Оптимальний рівень

10. Коефіцієнт структури залученого капіталу

 

 

 

Менш як 0,4

11. Коефіцієнт співвідно­шення залученого і влас­ного капіталу (фінансово­го ризику, лівериджу)

 

 

 

Менш як 1,0

12. Коефіцієнт участі влас­них і довготермінових по­зичених коштів у матеріальних запасах

 

 

 

Понад 1,0

13. Коефіцієнт відношен­ня виробничих активів до вартості майна

 

 

 

Понад 0,7

14. Коефіцієнт фінансуван­ня (відношення власного капіталу до позикового)

 

 

 

Понад 1,0

15. Коефіцієнт інвестування (відношення власного капіталу до необоротних активів)

 

 

 

Понад 0,6

Закінчення табл. 79

Показник

Методика розрахунку

На початок року

На кінець року

Відхилення

Оптимальний рівень

16. Коефіцієнт стійкості економічного зростання

 

 

 

Понад 0,18

17. Коефіцієнт чистої виручки

 

 

 

Понад 0,3

18. Коефіцієнт нагромадження амортизації

 

 

 

Менш як 0,4

19. Загальний коефіцієнт покриття

 

 

 

Понад 2,0—2,5

 

Задача 83. За даними балансу визначте та проаналізуйте основні показники ділової активності підприємства (табл. 80).

Таблиця 80

Показник

Методика розрахунку

На початок року або минулий рік

На кінець року (звітний рік)

Відхилення

Оптимальний рівень

1. Прибуток на 1 грн реалізованої продукції, коп.

 

 

 

Понад 20

Продовження табл. 80

Показник

Методика розрахунку

На початок року або минулий рік

На кінець року (звітний рік)

Відхилення

Оптимальний рівень

2. Коефіцієнт ділової активності

 

 

 

Понад 20

3. Коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів

 

 

 

Понад 0,15

4. Коефіцієнт викорис­тання власних коштів

 

 

 

Понад 0,2

5. Коефіцієнт вигід­ності підприємництва

 

 

 

Понад 1,0

6. Продуктивність праці, тис. грн

 

 

 

Залежить від нап­рямку підприємства

7. Фондовіддача, грн

 

 

 

Також: понад 0,30

8. Оборотність коштів у розрахунках, обо­ротів

 

 

 

Понад 18

9. Оборотність коштів у розрахунках, днів

 

 

 

Менш як 20

Закінчення табл. 80

Показник

Методика розрахунку

На початок року або минулий рік

На кінець року (звітний рік)

Відхилення

Оптимальний рівень

10. Оборотність ви­робничих запасів, обо­ротів

 

 

 

Понад 8

11. Оборотність виробничих запасів, днів

 

 

 

Менш як 45

12. Тривалість опера­ційного циклу, днів

Показники 9 + 11

 

 

 

Менш як 60

13. Оборотність обо­ротних засобів, оборотів

 

 

 

Понад 7

14. Оборотність обо­ротних засобів, днів

 

 

 

Менш як 13

15. Оборотність влас­ного капіталу, оборотів

 

 

 

Понад 10

16. Оборотність капіталу, оборотів

 

 

 

Понад 5

17. Коефіцієнт стійкості економічного зростання

 

 

 

Понад 0,5

18. Період окупності власного капіталу, років

 

 

 

7

Задача 84. За даними балансу визначте і проаналізуйте основ­ні показники ліквідності підприємства. Обчислення виконайте в аналітичній табл. 81.

Таблиця 81

Показник

Методика розрахунку

На початок року або минулий рік

На кінець року (звітний рік)

Відхилення

Оптимальний рівень

1. Коефіцієнт абсолют­ної ліквідності

 

 

 

0,2—0,3

2. Проміжний коефі­цієнт покриття

 

 

 

0,7—0,8

3. Загальний коефіці­єнт покриття

 

 

 

Понад 2—2,5

 

Задача 85. За даними балансу визначте (у млн грн) вплив факторів на зміну коефіцієнта абсолютної ліквідності за звітний період (табл. 82).

Таблиця 82

Фактор

Грошові кошти в нацва- люті (р. 230)

Грошові кошти в інозем. валюті (р. 240)

Поточні фінансові інвестиції (р. 220)

Короткострокові кредити

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями (р. 510)

Розрахунки з кредиторами (р. 620 – р. 500 – р. 510)

Коефіцієнт ліквідності

Вплив факторів на зміну коефіцієнта ліквідності

Підставлення

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Грошові кошти в національній валюті (р. 230)

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Грошові кошти в іноземній валюті (р. 240)

 

 

 

 

 

 

 

 

Закінчення табл. 82

Фактор

Грошові кошти в нацва- люті (р. 230)

Грошові кошти в інозем. валюті (р. 240)

Поточні фінансові інвестиції (р. 220)

Короткострокові кредити

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями (р. 510)

Розрахунки з кредиторами (р. 620 – р. 500 – р. 510)

Коефіцієнт ліквідності

Вплив факторів на зміну коефіцієнта ліквідності

3. Поточні фінансові інвестиції (р. 220)

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Короткострокові кредити банків (р. 500)

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Поточна заборгованість за довго­строковими зобов’язаннями (р. 510)

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Розрахунки з кредиторами (р. 620 – р. 500 – р. 510)

 

 

 

 

 

 

 

 

Усього

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача 86. За даними балансу (форма № 1) дайте попередню оцінку платоспроможності підприємства на початок і кінець звітного періоду, назвавши відповідні статті балансу.

 

Задача 87. За даними балансу обчисліть коефіцієнт чистої виручки. Як він вплине на платоспроможність підприємства?

 

Задача 88. За даними балансу і форми 1-Б проаналізуйте ди­наміку дебіторської і кредиторської заборгованості. Розрахунки виконайте в аналітичній табл. 83.

Таблиця 83

Показник

На початок року

На кінець звітного періоду

Відхилення

Припустима, нормальна

 

 

 

Дебіторська заборгованість:

 

 

 

За товари, роботи і послуги, строк сплати яких не настав

2500

2960

 

Векселі одержані

641

850

 

Бюджет

 

 

 

Аванси видані

70

190

 

Закінчення табл. 83

Показник

На початок року

На кінець звітного періоду

Відхилення

Нараховані доходи

90

140

 

Персонал за іншими операціями

38

45

 

Відшкодування матеріальної шкоди р. 162

180

310

 

Дочірні підприємства р. 200

38

60

 

Інші дебітори

260

540

 

Неприпустима, ненормальна

 

 

 

За товари, роботи і послуги, не сплачені в строк

 

 

 

Векселі одержані

 

 

 

Бюджет

 

 

 

Персонал за іншими операціями

 

 

 

Аванси видані

 

 

 

Нараховані доходи

 

 

 

Дочірні підприємства

 

 

 

Інші дебітори

 

 

 

Інші активи

 

 

 

Припустима, нормальна

 

 

 

Кредиторська заборгованість:

 

 

 

За товари, роботи і послуги, строк сплати яких не настав

2600

3900

 

Векселі видані

520

140

 

Аванси одержані

4900

3500

 

Бюджету

1343

1269

 

Позабюджетні платежі

470

760

 

Страховим організаціям

580

710

 

З оплати праці

690

940

 

Учасники

210

320

 

Дочірнім підприємствам (р. 600)

320

380

 

Іншим кредиторам (р. 610)

3870

4560

 

Неприпустима, ненормальна

 

 

 

За товари, роботи і послуги, не опла­чені в строк

 

 

 

Векселі видані

 

 

 

Аванси одержані

 

 

 

Бюджету

 

 

 

Позабюджетні платежі

 

 

 

Страховим організаціям

 

 

 

З оплати праці

 

 

 

Учасники

 

 

 

Дочірнім підприємствам

 

 

 

Іншим кредиторам

 

 

 

Задача 89. За даними підприємства обчисліть середній період погашення дебіторської заборгованості і порівняйте з прийнятим на підприємстві середнім періодом погашення заборгованості покупцями. Зробіть аналітичні висновки.

Обчислення виконайте за формулою:

На балансі підприємства за І півріччя заборгованість покупців — 270 тис. грн, а товару продано на 5400 тис. грн. Середній період погашення заборгованості на підприємстві 9 днів.

 

Задача 90. За наведеними даними обчисліть середній період оплати рахунків постачальникам за формулою:

1. Заборгованість постачальникам — 275 000 грн.

2. Річні закупки — 3 000 000 грн.

3. 80 \% товарів куплено без оплати на місці (дані про річні закупки сировини, матеріалів не повідомляються у фінансових звітах, тому для розрахунку шуканого показника потрібно знати, за яку частку закупок гроші на місці не сплачуються; у поданому прикладі — 80 \%).

4. Середній період оплати рахунків по галузі, в якій працює підприємство, — 42 дні.

 

Задача 91. Визначте дохід банку за 5 років, коли відомо, що за позику 10 тис. грн він стягує 50 \% річних. За 2 роки встановлена банком маржа дорівнює 2 \%, за кожний наступний рік — 3 \%. Термін позики — 5 років.

Майбутня вартість (МВ) — це вартість суми грошей, яку буде отримано наприкінці певного періоду. Обчислюється вона за фор­мулою складних процентів, нараховуваних на початкову суму:

де  — процентні ставки;  — тривалість відповідного періоду.

За цією формулою знаходимо майбутню вартість (розмір поверненого за 5 років боргу):

Задача 92. За наведеними даними (табл. 84) визначте суму вивільнених (додатково залучених) оборотних активів підприємства. Обчисліть резерви зниження собівартості продукції.

Таблиця 84

Показник

Минулий рік

Звітний рік

 

1. Обсяг реалізації, тис. грн

9000

9360

 

2. Середньорічні залишки оборотних активів, тис. грн

1000

1170

 

3.

 

 

 

4.

 

 

 

5.

 

 

 

 

Задача 93. Обчисліть суму оборотних активів, необхідну підприємству в наступному році, якщо воно планує збільшити обсяг реалізації на 10 \%, а тривалість обороту зменшити на 5 днів.

 

Таблиця 85

Показник

Варіант І

Варіант ІІ

Варіант ІІІ

1. Обсяг реалізації, тис. грн

7200

9000

10 800

2. Середньорічні оборотні активи, тис. грн

1000

1000

1800