Современная экономика: вопросы теории, практики и методики изучения - Учебно-методическое пособие (Азаров В.С.)

Тема 7. деньги. финансовая система страны. государственный бюджет.

 

План

 

Развитие товарного производства, возникновение и история денег.

Функции и виды денег.

Денежный рынок и его равновесие. Закон денежного обращения.

Понятие и принципы построения денежно-кредитной и финансовой системы страны.

Денежно-кредитная политика государства.

Государственный бюджет и проблема его сбалансированности.

 

Основные понятия и определения

 

            Деньги – это особый товар, выполняющий роль универсального измерителя (эквивалента) экономической ценности благ, товаров, услуг. По мере развития товарного производства возникла необходимость в товаре-посреднике для обмена и торговли. Такой товар должен иметь ряд свойств: делимость, сохранность, качественная однородность, портативность, относительная редкость. Наиболее удобными и долговечными оказались металлические деньги, особенно серебро и золото. Примерно три столетия назад в обиходе широко стали использоваться бумажные деньги с золотым обеспечением.

            Золотой стандарт – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента играло золото, в обращении находились золотые монеты и кредитно-бумажные деньги, которые разменивались на металл по твердому соотношению. Инфляция как обесценивание денег в эпоху золотого стандарта не имела смысла и практически отсутствовала.

            В 70-е годы ХХ века бумажные деньги, прежде всего доллар США, а вслед за долларом и другие валюты перестали обмениваться на золото в качестве гаранта их устойчивости, и эпоха золотого стандарта закончилась. Сегодня устойчивость национальных валют обеспечивается величиной экономического потенциала каждой страны. В современной теории денег все, что выполняет функции денег и есть деньги.

            Деньги выполняют следующие функции:

деньги как мера стоимости (ценности) товаров и услуг выражают стоимость всех товаров в одних и тех же денежных единицах счета. Стоимость товара в денежном выражении есть его цена. Возможность измерения и сопоставления товаров по цене является важнейшим условием эквивалентного (равноценного) обмена. Функцию меры стоимости выполняют банкноты (бумажные деньги) и монеты (металлические деньги). В каждой стране или группе стран устанавливается своя денежная единица – доллар, рубль, евро и т.д.;

деньги как средство обращения и платежа – это главная функция денег. Ее суть – оплата деньгами текущих сделок по купле-продаже товаров. Эту функцию могут выполнять кредитные деньги и ценные бумаги: чеки, кредитные карты (электронные деньги), векселя, акции, облигации, банковские акцепты, депозиты государственных органов. Так как при выполнении деньгами этой функции имеет место разрыв в движении товаров и денег, возможно появление финансовых кризисов из-за отрыва финансов от реального производства товаров и услуг;

деньги как средство накопления (сбережения) – эта функция состоит в том, что люди могут хранить свое богатство в виде драгоценных металлов и камней, недвижимости, акций, облигаций. Деньги подходят для выполнения этой функции, так как обладают свойством ликвидности, то есть наибольшей способности к сбыту. Эту функцию выполняют все национальные валюты, потому что без денежных сбережений невозможен экономический рост в стране;

мировые деньги – эту функцию выполняют свободно конвертируемые валюты, так как они могут выполнять все функции денег во всех странах.

Деньги подразделяются на наличные и безналичные или кредитные.

Наличные деньги – банкноты, то есть бумажные деньги и разменные металлические монеты. За их выпуск отвечает государство в лице Национального банка страны.

Кредитные деньги – это деньги, хранящиеся в банках, то есть фактически предоставленные их собственниками банкам в кредит. Знаками кредитных денег служат чеки, кредитные карты, векселя, которые выдаются банками под вклады на депозитных счетах. К кредитным деньгам можно отнести облигации, банковские акцепты, депозиты госорганов.

            Чек – это письменное распоряжение лица, имеющего текущий счет в банке о выплате или перечислении на другой счет банком денежной суммы. При этом деньгами являются не сами чеки, а вклады (депозиты) в банке.

            Кредитная карточка – электронный вариант чеков. Широко распространены, так как позволяют производить оплату или получать наличные деньги через кассовые автоматы.

            Вексель – письменное долговое обязательство, в котором указана величина денежной суммы и сроки ее уплаты заемщиком-должником.

            Акция – ценная бумага, свидетельствующая о внесении определенной доли в акционерное общество и дающая право на получение дивидендов и участие в управлении АО.

            Облигация – ценная бумага на предъявителя, удостоверяющая внесение определенной денежной суммы и дающая право на доход в виде процента на срок до погашения облигации. Облигации участвуют также в тиражах выигрышей.

            Денежный рынок – особый рынок, где продается и покупается специфический товар – деньги. Предложение денег – эмиссия денег, то есть печатание банкнот и монет Национальным банком страны. Кроме того, все банки страны, включая коммерческие, формируют денежную массу, выпуская кредитные деньги. Спрос на деньги состоит из спроса на деньги для товарных сделок купли-продажи и спроса на деньги как средства накопления и сбережения. Равновесной ценой денег является ставка банковского процента (ставка рефинансирования).

            Устойчивость денежного рынка сегодня определяется не золотым запасом, а количеством денег, необходимых для обращения.

            Закон денежного обращения: количество денег в обращении прямо пропорционально сумме цен товаров и услуг и обратно пропорционально скорости обращения денег в стране (1):

 

                                                              (1),     

где М – денежная масса,

       V  – скорость обращения денег,

        Р – уровень товарных цен,

        Q – количество товаров на рынке.

            Закон денежного обращения известен еще как уравнение обмена американского экономиста И. Фишера (2):

 

М·V = Р·Q              (2).

            Это уравнение верно выражает главные зависимости, существующие между ключевыми экономическими показателями.

            Денежно-кредитная политика – это особая деятельность государства, которая заключается в разработке и осуществлении мероприятий по регулированию денежно-кредитных отношений в стране.

            Кредитные отношения – это отношения по поводу аккумуляции и предоставления в ссуду временно свободных денежных средств населения, предприятий, государства и собственных средств банков на условиях (принципах) возвратности, срочности, платности, целевого использования, обеспеченности кредитов.

            Кредитная система – совокупность кредитных учреждений по аккумуляции и распределению временно свободных денежных средств. Состоит из трех уровней:

центральный банк страны;

коммерческие банки;

специализированные кредитно-денежные учреждения (фонды, кассы, страховые компании, лизинговые компании, кредитные союзы и товарищества, ломбарды, ссудно-сберегательные ассоциации, инвестиционные компании).

Роль кредитной системы в том, чтобы мобилизовать временно свободные денежные средства в стране, превратить их в кредиты и в конечном счете в инвестиции, то есть во вложения в экономику.

Формы кредита: банковский, коммерческий, заимствования государством, потребительский, межбанковский, межхозяйственный, международный. По времени кредит бывает: краткосрочный – на срок до 1 года, среднесрочный – на 3-5 лет и долгосрочный – на срок более 5 лет.

            Банки – ядро кредитной системы. Банковская система бывает двух или трехуровневой. На верхнем уровне – Центральный (национальный) банк страны. Его функции: 1) эмиссия денег (печатание банкнот и монет); 2) контроль за денежным обращением в стране; 3) контроль за деятельностью коммерческих банков. Коммерческие банки – это частные банки. Все банки осуществляют прием вкладов и выдачу кредитов, куплю-продажу ценных бумаг, размещение государственных займов, управление имуществом клиентов.

            Банковские операции приносят банкам прибыль. Банковская прибыль – это разность между суммой процентов, взимаемых с заемщиков и суммой процентов, выплачиваемых вкладчикам. Кроме того, банки получают доход от инвестиций и биржевых операций с ценными бумагами.

            Инструменты денежно-кредитной политики:

операции на открытом рынке с ценными бумагами (купля-продажа акций, облигаций);

изменение учетной ставки банковского процента (дисконтная политика);

изменение нормы обязательных резервов, устанавливаемых Центральным банком для коммерческих банков.

Вся совокупность экономических отношений, которая проявляется через образование и распределение денежных фондов и потоков в хозяйстве страны – это и есть финансы.

            Функции финансов:

мобилизационная;

распределительная;

контрольная.

Финансовые ресурсы – это доходы всех звеньев национального хозяйства, начиная от отдельных хозяйствующих субъектов и кончая общегосударственными органами. Они делятся на централизованные и нецентрализованные.

Централизованные государственные финансовые ресурсы:

государственный бюджет;

государственные внебюджетные фонды (пенсионный, страховой, различные социальные фонды);

золотовалютные резервы государства;

инвестиционные фонды;

специальные, в т.ч. военные фонды.

Нецентрализованные финансовые ресурсы – это финансовые ресурсы частных физических и юридических лиц.

            Государственный бюджет – занимает центральное место в системе финансов страны. Это основной финансовый план государства – баланс доходов и расходов государства, через который проходит около 50\% финансовых ресурсов страны. Госбюджет ежегодно разрабатывается Министерством финансов страны совместно с Министерством экономики и утверждается парламентом одновременно с государственной программой (планом) социально-экономического развития страны на год.

            Основные статьи доходов госбюджета: 1) налоги (составляют до 80\% доходной части); 2) неналоговые поступления, включая доходы от продажи госсобственности, доходы от госторговли и госсектора экономики; 3) взносы в государственные фонды социального страхования, пенсионный фонд, на охрану природы и другие; 4) государственные займы внутренние и внешние.

            Основные статьи расходов госбюджета: 1) затраты на социальную сферу; 2) затраты на хозяйственные нужды, в том числе на инфраструктуру, субсидии сельскому хозяйству; 3) государственные закупки промышленной и сельхозпродукции; 4) расходы на оборону и материальное обеспечение внешней политики; 5) административно-управленческие расходы; 6) платежи по государственному долгу.

            Бюджетная политика в большинстве стран строится на принципе бюджетного федерализма, то есть разграничения целей и функций между отдельными звеньями бюджетно-финансовой системы. Так правительство страны формирует и исполняет бюджет государства в целом, планирует, собирает и расходует налоги на оборону, космос, внешние расходы, на управление и т.п. Местные органы (в Республике Беларусь – это обл-, рай-, гор-, сельсоветы и обл-, рай-, гор-, сельисполкомы) финансируют школы, поликлиники, культурные учреждения, жилищно-коммунальное хозяйство, то есть предприятия и учреждения в государственной коммунальной собственности.

            Местные бюджеты не входят своими доходами и расходами в центральный бюджет страны.

            Консолидированный бюджет страны – это сумма центрального и местных бюджетов.

            Наиболее сложной является проблема сбалансированности госбюджета. Если расходы госбюджета превышают его доходы, имеет место дефицит бюджета, если наоборот – профицит бюджета.

            Государственный долг – это сумма накопленных в стране бюджетных дефицитов, за вычетом положительных сальдо бюджета за тот же промежуток времени. Нуждаясь в средствах для погашения госдолга, правительство страны берет займы: внутренние – у своего населения и банков (путем выпуска облигаций) и займы внешние – это долг иностранным государствам и иностранным банкам.

            Если платежи по внешнему долгу составляют значительную часть от ВВП/ВНП, то получать новые займы сложно, так как их дают неохотно и под большой процент.

            Пути преодоления государственного долга:

выплата за счет золотовалютного запаса;

перенос платежей на будущее, то есть превращение кратно- и среднесрочных долгов в долгосрочные, но только с согласия кредиторов;

превращение госдолга в иностранные инвестиции путем продажи кредиторам собственности в  стране-должнике;

обращение к международным банкам за кредитами на погашение долга.

 

Контрольные вопросы, тесты, задачи к теме 7:

Дайте определение денег.

Охарактеризуйте виды денег, увязав их с функциями. Какие виды денег для выполнения каких функций подходят наилучшим образом?

Что такое денежный рынок? Что такое равновесная цена денег? Покажите это на графике.

Какие главные зависимости в сфере денежного обращения выражает «правило Ирвинга Фишера»?

Что такое финансы и финансовая система страны?

Охарактеризуйте основные статьи доходов и расходов государственного бюджета.

Назовите способы преодоления государственного долга.

Какие основные функции выполняют деньги?

а) являются средством измерения доходов и перераспределения богатства в обществе, системой учета;

б) меры власти, меры богатства, степени бережливости;

в) меры стоимости, средства обращения, средства накопления;

г) меры полезности, ценности вещей.

Что называют стоимостью денег?

а) цену рабочей силы банковских работников;

б) процент, который берет банк за предоставление денег в кредит на определенный срок;

в) количество товаров, которое можно купить на определенную сумму денег;

г) курс национальной денежной единицы по отношению к твердой валюте;

д) объём денег, выпускаемых в обращение.

Найдите определения: товара, рынка, цены, банкноты, денег:

а) совокупность отношений по обмену товаров;

б) денежное выражение стоимости, полезности товара;

в) продукт, предназначенный не для собственного потребления;

г) всеобщий эквивалент товарных ценностей;

д) денежный знак, выпущенный в обращение Центральным эмиссионным банком.

Какие из перечисленных благ обладают абсолютной ликвидностью:

а) акции;

б) недвижимость;

в) облигации;

г) деньги (банкноты и монеты);

д) товары первой необходимости.

В настоящее время функцию мировых денег выполняют:

а) золотые слитки;

б) электронные деньги;

в) свободно-конвертируемая валюта.

Что такое финансы страны?

а) количество денег в обращении;

б) совокупность отношений, связанных с производством, распределением, обменом и потреблением ВВП (ВНП).

Что такое финансовые ресурсы страны?

а) доходы всех звеньев национального хозяйства;

б) расходы всех звеньев национального хозяйства;

в) национальное богатство страны;

г) активы, т.е. собственность, от использования которой собственники получают доход;

д) пассивы, т.е. долги и обязательства по их погашению;

е) финансовые активы, т.е. золото, наличные деньги и депозиты, ценные бумаги (кроме акций), займы.

Назовите централизованные и нецентрализованные финансовые ресурсы:

а) госбюджет;

б) бюджеты домашних хозяйств;

в) государственный пенсионный фонд;

г) государственный фонд страхования имущества;

д) дорожный фонд;

е) валютные резервы государства;

ж) инвестиционные государственные фонды;

з) специальные военные фонды;

и) финансовые балансы предприятий;

к) бюджеты регионов;

л) частные пенсионные фонды;

м) частные страховые фонды.

Какой из приведенных вариантов ответов характеризует политику дешевых денег и политику дорогих денег. Аргументируйте ответ.

Вариант 1

а) покупка государственных ценных бумаг на открытом рынке у банков и населения;

б) понижение нормы обязательных резервов для коммерческих банков;

в) понижение учетной ставки.

Вариант 2

а) продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке;

б) увеличение нормы обязательных резервов для коммерческих банков;

в) увеличение учетной ставки.

Что выгоднее и почему:

а) выпускать золотые монеты;

б) продавать золотые слитки.

Имеют ли выгоду страны, деньги которых считаются резервной (свободно-конвертируемой валютой)?

Хорошо ли для страны иметь запас иностранной валюты на руках у граждан и на валютных счетах?

 Как населению лучше хранить деньги:

а) в наличности;

б) помещать их в акции, облигации и другие ценные бумаги.

 

Литература к теме 7:

Современная экономика. Лекционный курс. / Под ред. О.Ю. Мамедова. – Ростов-на-Дону, 2001. С. 128-140.

Г.Н. Сугако. Мир экономики. Макроэкономические аспекты. – Мн., 2002. С. 95-107.

Экономическая теория. Практикум. / Под ред. Клюни  В.Л. – Мн., 2001. С. 14-15.

Казаков А.П., Минаева Н.В. Экономика. Учебный курс по основам экономической теории. Курс лекций. Упражнения. Тесты и тренинги. – М.¸1998. С. 162-174.