Финансовый менеджмент и налогообложение организации - Учебное пособие (Левчаев П.А.)

7. 3. текущее финансовое планирование

 

Текущее планирование рассматривается как часть перспективного и представляет собой конкретизацию его целей. Осуществляется в разрезе трех вышеназванных документов. Текущей финансовый план составляется на год с поквартальной и с помесячной разбивкой. Это объясняется тем, что за год выравниваются сезонные колебания конъюн­ктуры рынка, а разбивка позволяет отслеживать синхронность потоков средств.

Годовой план движения денежных средств разбивается по кварталам и отражает все поступления и направления расходования средств.

Первый раздел "Поступления" рассматривает основные источники притока денежных средств, в разрезе видов деятельности.

 1). От текущей деятельности: выручка от реализации продукции, услуг и прочие поступления;

2). От инвестиционной деятельности: выручка от прочей реализации, доходы от внереализационных операций, по ценным бумагам и от участия в деятельности других организаций, накопления по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом, средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве;

3). От финансовой деятельности: увеличение уставного капита­ла эмиссия новых акций, увеличение задолженности, получение зай­мов, выпуск облигаций.

Во втором разделе "Расходы" отражены оттоки средств по тем же основным направлениям.

затраты на производство продукции, платежи в бюджет, выплаты из фонда потребления, прирост собственных оборотных средств.

инвестиции в основные средства и нематериальные активы, затраты на НИОКР, платежи по лизингу, долгосрочные финансовые вложения, расходы от прочей реализации, по внереализационным операциям, содержание объектов социальной сферы, прочие;

погашение долгосрочных ссуд и процентов по ним, краткосрочные финан­совые вложения, выплата дивидендов, отчисления в резервный фонд, пр.

Затем выявляется сальдо доходов над расходами и сальдо по каждому разделу деятельности. Благодаря такой форме плана планирование охватывает весь оборот денежных средств предприятия, что дает возможность проводить анализ и оценку поступлений и расходов средств, принимать решения о финансировании дефицита. План считается составленным, если в нем предусмотрены источники покрытия дефицита. Разработка плана движе­ния денежных средств происходит поэтапно:

1. рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений, т.к. она является частью себестоимости и предшествует плановым расчетам прибыли. Расчет основывается на среднегодовой стоимости основных фондов и норм амортизации.

2. на основе нормативов составляется смета затрат, включающая рас­ходы на сырье, материалы, прямые издержки на оплату труда, наклад­ные расходы /на хозяйственное обслуживание производства и управления/

В современных условиях все большее распространение получает процесс планирования затрат по центрам ответственности, предполагающего разде­ление предприятия на структуры, руководитель которого несет ответственность за издержки данного подразделения. Планирование заключается в разработ­ке матрицы затрат, которая показывает три размерности информации:

размерность центра ответственности, где возникла статья затрат;

размерность производственной программы, для какой цели она возник­ла;

размерность элемента затрат (какой вид ресурсов использовался).

При суммировании затрат в ячейках по строкам получаются плановые данные по центрам ответственности, что важно для управления. При суммировании по столбцам получаются плановые данные по товарным затратам, что необходимо для определения цены и рентабельности прог­раммы. Матрица дает возможность определить показатель стоимости продаж продукции для разработки годовых планов и способствует сокра­щению затрат с учетом ответственности за это конкретных подразделе­ний.

3. определяется выручка от реализации продукций с учетом факторов влияния в плановом периоде.

Следующим документом годового финансового плана является пла­новый отчет о прибылях и убытках, в котором уточняется спрогнозированный размер получаемой прибыли. Заключительным документом является баланс, отражающий все изменения в активах и пассивах в результате запланированных меропри­ятий.

По мере реализации заложенных в финансовом плане мероприятий регистрируются фактические данные, проводится финансовый контроль.

Зарубежным методом разработки финансовых планов является метод разработки финансового плана на нулевой основе, который бази­руется на том, что каждый из видов деятельности в начале текущего года должен доказать право на существование путем обоснования буду­щей экономической эффективности получаемых средств. Менеджеры гото­вят план затрат для их сферы деятельности при минимальном уровне производства, а затем и прибыли от дополнительного прироста произ­водства, за которую они отвечают. Высшее руководство, таким образом, имеет информацию  для определения приоритетов и направлений расхо­дования ресурсов с целью их наибольшей эффективности.