Основы финансового менеджмента - Учебное пособие (Каменская Н.Ю.)

1.2 виды и формы финансового анализа

 

Виды финансового анализа

Финансовый анализ может быть двух видов: внутренний и внешний анализ.

Внешний анализ – это финансовый анализ, основывающийся только на данных публичной бухгалтерской отчетности, проводимый за пределами предприятия заинтересованными в этом лицами (собственниками, государственными органами, контрагентами).

При таком анализе используется очень ограниченная часть информации о деятельности предприятия, что не позволяет раскрыть все стороны работы предприятия.

Особенностями внешнего анализа являются:

Множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия.

разнообразие целей и интересов анализа;

наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

ограничение задач анализа, в связи с тем, что внешний анализ ориентирован только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Основное содержание внешнего финансового анализа составляют:

–          анализ абсолютных показателей прибыли;

–          анализ относительных показателей прибыли;

–          анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, финансовых результатов, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

–          оценка имущественного положения;

–          исследование состояния и динамики дебиторской и кредиторской задолженности;

–          анализ эффективности исполнения заемного капитала, экономическая диагностика финансового состояния предприятия.

Внешний финансовый анализ осуществляют работники налоговых органов, аудиторских фирм, коммерческих банков, страховых компаний, с целью изучения правильности отражения результатов деятельности предприятия, его кредитоспособности.

Внутрихозяйственный финансовый анализ. При его проведении используются в качестве источников информации данные доступные ограниченному кругу лиц, руководящих деятельностью предприятия. Это финансовый отчет, данные о технической подготовке производства, нормативная и плановая информация и другие данные системного бухгалтерского учета.

Особенности внутрихозяйственного финансового анализа:

ориентация результатов анализа на цели и интересы руководства предприятия;

использование всех источников информации для анализа;

отсутствие регламентации анализа со стороны государственных органов;

комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;

интеграция учета, анализа планирования и принятия решений;

максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

Задачи внутреннего анализа – более глубоко исследовать причины сложившегося финансового состояния, эффективность использования основных и оборотных средств, взаимосвязь показателей объема, себестоимости и прибыли.

Внутренний финансовый анализ проводят финансовые менеджеры предприятия и его владельцы с целью использования всей совокупности имеющихся информативных показателей. Результаты такого анализа могут быть коммерческой тайной.

Формы финансового анализа.

Форма № 1 финансового анализа. По объему аналитического исследования выделяют полный и тематический финансовый анализ.

Полный финансовый анализ – проводят с целью изучения всех аспектов финансовой деятельности и всех характеристик финансового состояния предприятия.

Тематический финансовый анализ – изучение отдельных сторон финансовой деятельности и отдельных характеристик финансового состояния предприятия. Предметом тематического финансового анализа может быть изучение состояния его финансовой устойчивости, уровень текущей платежеспособности, эффективность использования отдельных активов предприятия или их совокупность в целом, оптимальность структуры источников формирования финансовых ресурсов и т.д.

Форма № 2 финансового анализа. По объекту финансовый анализ подразделяется:

Анализ финансовой деятельности предприятия в целом. Предмет изучения – финансовая деятельность предприятия в целом без выделения отдельных его структурных единиц и подразделений.

Анализ финансовой деятельности отдельных структурных единиц предприятия. Если рассматриваемое структурное подразделение по характеру своей деятельности не имеет законченного цикла формирования собственных финансовых ресурсов, то такой анализ направлен, как правило, на исследование уровня и эффективности использования финансового потенциала (затрат). Эта форма анализа базируется в основном на результатах управленческого учета.

Анализ отдельных финансовых операций предприятия. Предмет изучения – отдельные операции, связанные с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями, с финансированием реализации отдельных реальных инвестиционных проектов и т.п.

Форма № 3 финансового анализа. По периоду проведения анализ делится на предварительный, текущий и последующий.

Предварительный финансовый анализ – связан с изучением условий осуществления финансовой деятельности в целом или осуществления отдельных финансовых операций. Например, оценка инвестиционных качеств отдельных ценных бумаг в преддверии формирования инвестиционных решений о направлениях долгосрочных финансовых вложений.

Текущий или оперативный анализ проводится в контрольных целях в процессе реализации отдельных финансовых планов или осуществления отдельных финансовых операций для оперативного воздействия на хозяйственно-финансовую деятельность предприятия. Как правило, это краткосрочный период.

Последующий (ретроспективный) финансовый анализ осуществляется предприятием за отчетный период. Он позволяет более полно проанализировать финансовое состояние и результаты финансовой деятельности предприятия в сравнении с предварительным и текущим анализом, так как базируется на завершенных отчетных материалах статистического и бухгалтерского учета.

Цель бухгалтерского учета и финансового анализа с точки зрения управления предприятием состоит в предоставлении информации субъектам-участникам процесса, для принятия управленческих и экономических решений.