АналІз руху грошових коштІв пІдприЄмства 12.1. сутність і структура надходження грошових потоків підприємстваЗдійснення будь-яких фінансових операцій підприємства зумовлює надходження або витрати грошових коштів. Грошові потоки підприємства — це сукупність розподілених у часі надходжень і витрат грошових коштів підприємства, зумовлених його господарською діяльністю. На формування грошових потоків безпосередній вплив мають грошові розрахунки (рис. 12.1).
кінцевий резерв ліквідності Рис. 12.1. Базова модель впливу грошових розрахунків на формування грошових потоків суб'єкта господарювання Формування грошових потоків кожного окремого підприємства визначається, в основному, специфікою його операційного циклу, яка, в свою чергу, залежить від певних галузевих особливостей. На рис. 12.2 представлена схема грошових потоків підприємства відповідно до П(с)БО № 4 «Звіт про рух грошових коштів».
Надходження коштів від реалізації продукції (робіт, послуг) Виплата заробітної плати працівникам Розрахунки з постачальниками
Надходження коштів за надання права користуватися активами (оренда, ліцензії тощо)
Операційна діяльність Сплата інших витрат Сплата податків
Надходження коштів від необортних активів Надходження коштів від фінансових інвестицій
Інвестиційна діяльність
и N
Придбання необоротних активів Надання позик іншим підприємствам
Випуск акцій
Викуп акцій власної емісії
Отримання позик Фінансова діяльність Виплата дивідендів
Погашення позик Рис. 12.2. Схема грошових потоків підприємства відповідно до П(с)БО № 4 «Звіт про рух грошових коштів» Для забезпечення ефективного управління грошовими потоками доцільно здійснювати їх класифікацію за різними ознаками. 1. За спрямованістю руху коштів виділяють такі види грошових потоків: додатний грошовий потік (приплив коштів); від'ємний грошовий потік (відплив коштів). Слід зазначити їхню тісну взаємозумовленість: збій у часі або в обсязі одного з них зумовлює збій і іншого потоку. Тому їх доцільно розглядати у взаємозв'язку як єдиний об'єкт управління. За методом обчислення обсягу: валовий грошовий потік — це всі надходження або вся сума витрат коштів в аналізованому періоді; чистий грошовий потік (ЧГП), що становить різницю між додатним (ДГП) і від'ємним (ВГП) потоками коштів в аналізованому періоді: ЧГП = ДГП - ВГП. ЧГП може бути як додатною, так і від'ємною величиною. За видами діяльності: грошовий потік від операційної діяльності (відображає надходження коштів від покупців і виплати грошей постачальникам, заробітної плати персоналу, зайнятому в основному виробництві, додаткових платежів, відрахувань органам соцстраху і т. ін.); грошовий потік від інвестиційноїдіяльності — це надходження і витрати коштів, що пов'язані з процесом реального і фінансового інвестування; грошовий потік від фінансової діяльності — це надходження і виплати коштів, що пов'язані із залученням додаткового акціонерного і пайового капіталу, одержанням довгострокових і коростро-кових кредитів та позик, з виплатою дивідендів і т. ін. За рівнем достатності обсягу розрізняють: надлишковий грошовий потік, при якому надходження коштів значно перевищують реальну потребу підприємства у фінансових ресурсах, у результаті чого накопичуються і простоюють вільні залишки готівки на рахунках у банку; дефіцитний грошовий потік, при якому надходження коштів значно нижче від реальних потреб підприємства. За безперервністю формування розрізняють: регулярний грошовий потік, при якому в розглянутому періоді за окремими господарськими операціями здійснюється регулярний приплив або відплив коштів; дискретний (епізодичний) грошовий потік, пов'язаний зі здійсненням одиничних господарських операцій у розглянутому періоді. За стабільністю часових інтервалів регулярні грошові потоки можуть бути: з рівномірними часовими інтервалами, що називається ануїтетом; з нерівномірними часовими інтервалами. За періодом часу: короткострокові грошові потоки (до року); довгострокові грошові потоки (понад рік). Залежно від того, коли надходять кошти — на початку періоду (передоплата) чи наприкінці періоду — розрізняють грошові потоки: пренумерандо; постнумерандо. За видами використовуваних валют розрізняють: грошові потоки в національній валюті; грошові потоки в іноземній валюті. 10. За законністю здійснення виділяють: легальний грошовий потік, що відповідає чинним правовим нормам і податковому законодавству; нелегальний грошовий потік, що здійснюється з порушенням прийнятих норм з метою відхилення від оподатковування й особистої вигоди. Розглянуті класифікації дають можливість більш цілеспрямовано здійснювати облік, аналіз і планування різних видів грошових потоків на підприємстві. |
| Оглавление| |