6.3. багатофакторна портфельна матриця „мак-кінсі» „привабливість- конкурентоспроможність»
На відміну від двофакторної матриці БКГ, матриця Мак- Кінсі є її більш детальним варіантом і вже багатофакторною матрицею. Її запропонували консультативна кампанія „McKin- sey» і кампанія „General Electric» у США. В матриці Мак-Кінсі фактор „Відносна частка ринку», що знаходиться у матриці БКГ, перетворюється на багатофакторне поняття „Конкурен- тоспроможність підприємства» або по-іншому „Стратегічне становище підприємства» (горизонтальна вісь). А фактор „Темп зростання ринку» – на „Привабливість галузі (ринку)» (вертикальна вісь). Як наслідок, матриця складається уже не з чотирьох, а з дев’яти квадрантів і характеризує довгостроко- ву привабливість ринку (галузі) та конкурентну позицію СОБ підприємства на ньому. Її так і називають: „привабливість – конкурентоспроможність» (рис. 6.2).
Чіткі характеристики можна дати позиціям бізнесу підпри- ємства, які знаходяться в кутових квадрантах матриці (АБВГ). Вони, між іншим, нагадують за характеристиками і стратегі- ями квадранти матриці БКГ: „Знаки питання», „Зірки», „Коро- ви», „Собаки». Проміжні ж позиції середніх квадрантів на обох осях інтерпретувати важче, оскільки частина ознак дано- го квадранту можуть наближатися до вищих показників при- вабливості чи конкурентоспроможності, а частина – до ниж- чих. Або ж усі ознаки матимуть середні оцінки.
І все ж матриця Мак-Кінсі враховує дію значно більшої кількості чинників ніж БКГ. Зокрема, для характеристики при- вабливості ринку і конкурентної позиції на ньому підприєм- ства можна розглядати наступні чинники або ключові фак- тори успіху (КФУ) (табл.. 6.2).
182 А 1 2 Б 2
Селективне зростання
Агресивне зростання
4 5 6
Г 7
Деінвесту - вання
8 В 9
Низька активність
Низька Середня Висока
Конкурентоспроможність підприємства
Рис. 6.2. Матриця Мак-Кінсі „привабливість-конкурентоспроможність”
При аналізі, по кожному ринку спочатку виділяють чинни- ки, що найбільшою мірою відповідають його специфіці, об’єк- тивно оцінюють їх, використовуючи три рівні – високий, сере- дній і низький – а потім, по кожному, за цими ж рівнями вияв- ляють чинники, що характеризують конкурентну позицію під- приємства.
Порядок (етапи) побудови матриці „Мак-Кінсі»
I. На першому етапі оцінюють привабливість галузі (ринку). Для цього виконують такі процедури: 1. Вибирають найбільш істотні критерії оцінки даного галу- зевого ринку (індикатори, чинники, КФУ)(табл. 6.2, ліва гра- фа).
183
Чинники (критерії, індикатори) привабливості ринку і конкурентної позиції на ньому підприємства
Таблиця 6.2
2. Відібрані чинники (критерії) поміщають в окрему табли- цю (табл. 6.3) і кожному в числі інших привласнюють певну вагу, яка відповідає його значущості у світлі цілей підприєм- ства. В сумі вага всіх чинників рівна одиниці. 3. Дають оцінку галузевому ринку по кожному з вибраних критеріїв від одиниці (непривабливий) до п’яти (дуже приваб- ливий). 4. Нарешті, перемножують вагу на оцінку по кожному кри- терію і в сумі отримують зважену оцінку галузі (ринку) даної СОБ, або рейтинг привабливості даного ринку (галузі) як стратегічної зони господарювання (СЗГ).
184 Такі рейтинги розраховують для ринку (СЗГ) кожного підроз- ділу підприємства (СОБ). Вони (рейтинги) рангуються від одиниці (дуже низька привабливість) до п’яти (дуже висока привабливість), де „три» виставляють для середніх зважених оцінок індикаторів (чинників). Рангування у даному випадку відкладається на верти- кальній осі матриці. Таблиця 6.3 Примірна оцінка і визначення рейтингу привабливості ринку (галузі) для певної СОБ підприємства
II. На другому етапі оцінюють конкурентну позицію (конкурентоспроможність) СОБ підприємства.
При цьому можна скористатись методикою, висвітленою в характеристиці першого етапу. Отримаємо рейтинги конку- рентоспроможності кожної СОБ підприємства, які прорангу- ємо на горизонтальній осі матриці.
** Для позиціонування груп товарів на матриці можна скористатись ще одним методом, застосовуючи його як для оцінки привабливості ринку, так і для оцінки конкурентоспроможності. Привабливість ринку підприємства визначають за формулою:
m Пр = ∑ b j E j j =1
де Пр – інтегральний показник привабливості ринку; m – число критеріїв оцінки;
185 m b – вага j -го критерію оцінки, ∑ b j j =1
= 1;
E – експертна оцінка – j-го критерію оцінки привабливості.
При розрахунку Еj і Еi (оцінка привабливості і конкурентноздат- ності) зручно скористатись решітками експертних оцінок. Приклади решіток експертних оцінок приведені в табл. 6.4 і 6.5. Експертні оцінки Еj і Еi виставляються в інтервалі від 1 до 5.
Індикатори привабливості ринку
Таблиця 6.4
Індикатори конкурентноздатності
Таблиця 6.5
186 ** III. На третьому етапі всі СОБ, що складають корпора- тивний портфель і проранговані на попередніх двох етапах позиціонують по квадрантах матриці. При цьому кожну СОБ можна позначити на матриці колом різного діаметру залежно від обсягів продаж. Побудована та- ким чином матриця характеризує поточний стан корпоратив- ного портфеля і його аналіз можна вважати завершеним.
IV. На четвертому етапі порівнюють стан портфеля з місією і цілями підприємства, оцінюють і враховують вплив можливих змін середовища на майбутню привабливість галузі і конкурентоспроможність кожної СОБ. Якщо розриви не вимагають коректування чи перегляду місії та цілей підприємства, то для кожної СОБ вибирають певну стратегію залежно від її позиції на матриці Мак-Кінсі.
Альтернативні стратегії за матрицею Мак-Кінсі.
Відповідно до того в якому квадранті матриці позиційну- ється та чи інша СОБ, вибирають для неї наступні стратегії:
¾ Квадрант А (висока привабливість ринку – слабка кон- курентоспроможність) за своїми ознаками відповідає „знакам запитання» на матриці БКГ. Тобто йдеться про СОБ, які вихо- дять на ринок з новим товаром. Застосовують стратегію се- лективного тобто вибіркового зростання. Іншими словами – інвестування перспективного бізнесу, чи виходу з ринку, як- що новий товар не має майбутнього з точки зору конкуренто- спроможності.
¾ Квадрант Б (висока привабливість ринку – сильна кон- курентоспроможність) означає найвигідніше становище бізне- су, яке відповідає „зіркам». Стратегія – агресивне зростан- ня, тобто інвестування та оптимізація бізнесу.
187 ¾ Квадрант В (низька привабливість ринку – висока кон- курентоспроможність) відповідає „дійним коровам» і означає, що слід обирати стратегію низької активності, „збирання врожаю», захист своєї позиції без додаткових витрат.
¾ Квадрант Г (низька привабливість ринку – низька кон- курентоспроможність) означає найгірше становище бізнесу, що відповідає „собакам». Відповідно обирають стратегію де- інвестування, тобто продовження діяльності у формі „збиран- ня врожаю» без інвестицій або ж ліквідації бізнесу, якщо він стає збитковим.
В цілому ж, з меншою точністю обирають наступні стра- тегії для наступних квадрантів:
а) для квадрантів 2,3,6 – інвестувати, зростати; б) для квадрантів 4,7,8 – не інвестувати, „збирати врожай» або відмовитись від бізнесу; в) для квадрантів 1,5,9 – інвестувати обмежено. Зокрема для бізнесу в квадрантах: 1 – закріпити стратегічні позиції, 5 – захищати і використовувати досягнутий стан, 9 – використо- вувати досягнутий стан.
Переваги матриці Мак-Кінсі:
9 Глибина. Тому що використання не приводить до спро- щених висновків, як у випадку з БКГ, оскільки розглядається істотно більше число чинників, тобто факторів середовища, що впливають як на привабливість ринку, так і на конкуренто- спроможність підприємства (табл.. 6.2). 9 Гнучкість. Тому що згадані чинники вибираються са- мостійно, залежно від конкретної ситуації, що склалась в тій чи іншій СОБ. 9 Широта застосування. Тому що даний метод не вихо- дить з якоїсь приватної гіпотези.
188 Недоліки, „вузькі місця» матриці Мак-Кінсі:
ƒ Можуть проявитися труднощі і суб’єктивізм при визна- ченні відносної важливості (ваги) кожного чинника оцінки привабливості і конкурентоспроможності, як і його оцінки (табл. 6.3). щоправда, труднощі і суб’єктивізм можна подола- ти, залучаючи до цієї роботи експертів.
ƒ Відсутній логічний зв’язок між показниками конкурен- тоспроможності і грошовими потоками, як це має місце у мат- риці БКГ.
ƒ Рекомендації мають загальний характер і вимагають уточнень.
ƒ Недоліки, що стосуються всіх методів портфельного аналізу: складність вимірювання великого числа чинників, статичний характер матриці, суб’єктивність оцінок, загальний характер і труднощі вибору стратегій з багатьох можливих варіантів.
189 |
| Оглавление| |