25.3. обращение денег

Денежный рьшок обеспечивает движение денег. Деньги идут к деньгами, когдаони в обороте. Чем быстрее они передвигаются, тем большую хозяйственную работу они совершают.

Денежным обращением называют движение денег, связанное с обслу- живанием кругооборота товаров и совершаемых платежей. Товарно- рыночные связи предполагают денежное обращение.

Денежное обращение непосредственно отражается на эффективности экономи- ки. Оно замедляет или ускоряет течение хозяйственных процессов. Это своеобразное зеркало состояния производства.

Объективной опорой движения денег служит закон денежного обращения, предполагающий соответствие количества денег сумме цен товаров. Только при равенстве денежной массы со стоимостью товарной массы обращение денег будет протекать нормальным образом и благотворно скажется на производстве. При на- рушениях закона появляются негативные экономические следствия. Одна из фор- мул денежного обращения, иллюстрирующая действие этого закона, выглядит так:

КД=   СЦ-К + П - В

о

где

КД - количество денег, необходимое для обращения; СЦ - сумма цен реализуемых товаров; К - сумма цен товаров, проданных в кредит;

П - сумма наступивших платежей по кредитам;

В - взаимопогащающиеся платежи;

О - скорость оборота денег.

Если, например, стоимость товаров, произведенных в течение года, равно 800 млрд. рублей, из них товары на сумму 150 млрд. рублей проданы в кредит (стало быть, не требуют денежной оплаты), 50 млрд. рублей обозначили платежи по преж- ним кредитам, 100 млрд. рублей составили взаимопогашающие (встречные) плате- жи, не потребовавшие денег для расчетов, а деньги обернулись в течение года 2 раза, то для бесперебойной работы экономики потребуется следующее количество денег:

                                                                      800-150 + 50-100

КД =                   2                    = 300 млрд,  рублей

Американский экономист И. Фишер вывел следующее уравнение обмена: М • V = Р • Q где:

М - масса денег в обращении;

V — скорость обращения денег;

Р - средняя цена товаров и услуг;

Q — количество проданных товаров и оказанных услуг.

Из формулы вытекает, что количество денег в обращении, умноженное на чис- ло их оборотов за год, равняется объему ВНП (валового национального продукта).

Уравнение Фишера позволяет понять причины колебания цен, покупательной способности денег и объема реального национального продукта. Так при постоян- ных V и 0 изменении предложения денег будет прямо влиять на цены. Но цены не изменятся, если увеличение денежного предложения состоится вместе с расшире- нием выпуска товаров.

Для денежного обращения важны скорость движения денег, их покупательная способность и устойчивость. Скорость обращения денег влияет на экономику по- разному. С одной стороны, при нехватке денежной массы ускорение оборота вос- полняет недостаток денег. С другой стороны, может возникнуть избыток денег, что вносит расстройство в хозяйственные процессы.

Такое свойство денег, как покупательная способность, определяет их значи- мость. Оно находит выражение в товарном покрытии, т. е. в количестве товара, ко- торое можно приобрести за данную денежную единицу.

Деньги наилучшим образом выполняют свои функции при наличии устой- чивости, говоря иначе, при сохранении покупательной способности.

Потеря устойчивости ведет к обесцениванию денег. Поэтому поддержание де- нежного обращения является одной из первостепенных функций государства.

Применяются два канала денежного обращения - с использованием и без ис- пользования наличных денег. Наличноденежное обращение построено на примене- нии денежных знаков при покупке товаров, платежа за услуги, накоплении средств. Безналичное денежное обращение обходится без употребления банкнот, казначей- ских билетов и разменной монеты. Оно протекает путем так называемых жирорас- четов, когда деньги перечисляются с одного банковского счета на другой, клирингов, когда учитываются взаимные платежи в безналичной форме. Безналичные пла- тежи обслуживаются банковскими депозитами (вкладами) при посредстве чеков, жироприказов, кредитных карточек.

Регулированием денежного обращения занимается Банк страны. Он следит за «здоровьем» денежной системы, либо изымая часть денег из обращения, либо прово- дя эмиссию, т. е. выпуск новых денег. Главное состоит в том, чтобы обеспечить ус- тойчивость денег, их соответствие товарной массе. Банк регулирует предложение денег, учитывая спрос на них, а также, исходя из обстановки, проводит политику «дешевых» или «дорогих» денег, увеличивая или сдерживая их выпуск в обращение.

Эффективность денежного обращения связана с обратимостью (конвертируе- мостью) денег. Под этим понимается способность национальной валюты обмени- ваться на валюты других стран.

В России за годы реформ рубль был сильно потеснен американским долларом. В мире сейчас обращается примерно 700 млрд. долларов. Из них 60\% обращается за пределами США. Россия оказалась в числе самых долларизованных стран мира. В стране циркулирует до 70 млрд. долларов. Однако зависимость от доллара посте- пенно уменьшается .

Россия вступила в такой период развития, когда появилась необходимость в ук- реплении курса рубля. Стране нужны сильные, хорошо работающие деньги. Рос- сийская валюта явно недооценена. Ее покупательная способность при валютно- обменных операциях занижена.

Укрепление рубля несет с собой немалые выгоды. При крепком рублей можно приобрести больше товаров и услуг. Чем крепче рубль, тем больше стимул его за- работать. Крепкий рубль нужен с точки зрения его конвертируемости. С 2007 года рубль стал конвертируемым. Для России важно, чтобы рубль работал на ее имидж, чтобы он имел хождение во всем мире и свободно обращался на международных рынках, чтобы в заграничных банках держали валютные резервы в рублях.

Укреплению рубля способствует сложившаяся ситуация на мировом рынке. В Россию поступает огромное количество валюты (нефтедолларов). Поэтому валюта дешевеет, а рубль дорожает. Но укрепление рубля снижает эффективность экспорта и повышает эффективность импорта товаров. Если курс рубля повысится вдвое, то доллар вдвое подешевеет и продажная цена экспортного товара тоже понизится, а цены зарубежных товаров окажутся ниже цен отечественных товаров. И в том, и другом случае это негативно скажется на конкурентоспособности российских това- ропроизводителей. Центральному банку приходится регулировать процесс укрепле- ния рубля так, чтобы не допустить чрезмерного наплыва импорта и вытеснения на зарубежных рынках российского экспорта.

Выделяют несколько главных инструментов денежной политики, с помощью которых происходит регулирование денежно-кредитной сферы. К ним относят:

Воздействие на учетную ставку, по которой Центральный банк кредитует коммерческие банки.

Изменение нормы обязательных резервов, определяющую минимальную до- лю вкладов, которую коммерческие банки должны хранить в виде резервов в цен- тральном банке в беспроцентном порядке.

Проведение центральным банком операций на открытом фондовом рынке по продаже и купле ценных бумаг.

Осуществление политики «дешевых» и «дорогих» денег, позволяющее   за счет снижения или повышения процентной ставки изменить доступность кредита и регулировать денежную массу.

Первостепенную значимость в денежной политике России обрела про- блема смены наличие-денежного обращения системой электронных денег.

Денежная масса в стране достигла громадных размеров. Ее вес превышает пол- миллиона тонн. Изготовление денег, их транспортировка, банковская охрана, орга- низация обращения ложится тяжелым бременем на всю экономику.

Наличность стала рассадником преступности. Наркобизнес, коррупция, торгов- ля оружием, похищения людей связаны с нею. Обилие наличности, легкость досту- па к ней создают криминогенность в стране.

Во всем мире идет интенсивный процесс сокращения наличного денежного об- ращения. Преимущества электронных денег очевидны. В техническом плане Россия подготовлена к восприятию электронно-денежной системе. Осуществляются первые шаги в этом направлении. Осталось принять кардинальные решения.